您好,欢迎来到上海离婚律师网! 联系我们 | 加入收藏 | 设为首页

预约、咨询热线

13370011000

【最新消息】特推出预约免费现场咨询活动,未预约的,恕不提供免费咨询服务。【最新消息】特推出预约免费现场咨询活动,未预约的,恕不提供免费咨询服务。

预约咨询
在线咨询

填写详细信息 律师马上回复。

姓 名(*仅律师可见)
手 机(*仅律师可见)
看不清?点击更换
您现在的位置是:首页 > 热点信息 >

证监会怎样“捉老鼠”:从被动接举报到主动挖线索

来源:人民日报作者:上海经济律师时间:2015-03-16

  日前,一个普通的交易日。小A,上海证券交易所一名市场监察人员,像往常一样,一大早就开始迅速浏览各类财经信息,进行舆情监测。他的工作之一,就是监测“老鼠仓”。所谓的“老鼠仓”是指庄家在用公有资金拉升股价之前,先用自己个人的资金在低位建仓,待用公有资金拉升到高位后,个人仓位率先卖出获利。

  作为资深“捕鼠能手”,小A的主要工作就是跟大数据打交道,从海量交易数据中筛选可疑交易行为,并报证监会查处。“每天最紧张的时间莫过于交易时间了。在交易时间内,除进行异常交易行为监控外,还要重点关注股价异常波动,并对异常情况及时处置。”小A说。

  2013年来,上交所开展了旨在打击“利用非公开信息进行交易”的“捕鼠行动”,市场监察部依托数据仓库,创造性地开展大数据应用,建立多种数据分析模型,深度挖掘,寻找案件线索,通过锁定基准日、筛查高频户,结合账户开户、历史交易情况等,确定嫌疑账户,将一只只“硕鼠”抓出来。目前,上交所先后上报基金“老鼠仓”案件线索20余件,涉案金额上百亿元,利用大数据分析方法,实现了精准打击。

  大数据发力,显著提高精准打击能力

  大数据给稽查执法带来了什么变化?中国证监会稽查局综合处副处长裴胜春说:“没有大数据分析之前,基金经理‘老鼠仓’违法行为发现难,是一个大问题。那时候的‘老鼠仓’案件,线索主要来自举报。有了大数据以后就不一样了,近来揪出的‘硕鼠’几乎都是通过大数据分析主动发现的。”

  原博时基金经理马乐案被称为“大数据捕鼠第一单”。该案中,马乐利用其担任基金经理的信息优势,投入本金300多万元,操作3个股票账户,通过临时购买的不记名电话卡下单,先于、同期或稍晚于其管理的基金账户买入相同股票76只,累计成交金额10.5亿元。帮助监管部门锁定这3个涉案账户的,正是大数据监测和分析。

  “大数据对发现基金经理‘老鼠仓’尤其有效。与其他内幕交易‘一锤子买卖’不同,基金经理‘老鼠仓’一般都会在一段时间内频繁交易,留下的蛛丝马迹更容易被大数据分析发现。”裴胜春说。

  统计显示,自2013年下半年开发启用利用未公开信息交易的监测分析系统以来,已立案调查此类案件41起。目前,证监会已将涉嫌利用华夏基金公司、海富通基金公司、平安资产管理公司等20家金融机构的未公开信息、从事非法交易活动的39名涉案人员移送公安机关。

  “我们对市场的监控在某些方面比成熟市场还有优势。”裴胜春介绍,目前,沪深两市的交易监控是“穿透式”的,也就是说,可以穿过券商直接掌握具体账户的交易明细数据,这在很多成熟市场中也是做不到的。

  监管谋转型,将更多精力转向稽查执法

  大数据系统的启用,是证券市场稽查执法的变化之一。而在诸多变化背后,是监管转型的强力推进。

  中国证监会主席肖钢表示,推进新常态下资本市场改革发展,关键是要处理好市场与政府的关系,持续推进监管转型。2014年以来,全系统围绕转变监管重心、方法和模式做了大量工作。

  肖钢说,逐步探索建立事中事后监管新机制,从以事前审批为主,转变到以事中事后监管为主,这是转变政府职能、提升监管效能的必然要求。这个新机制,从监管重点上看,就是“一手抓规则,一手抓执法”。

  在此背景下,稽查执法作为事后监管的主要手段,在维护市场“三公”和平稳健康运行、保护投资者合法权益方面发挥了重要作用。肖钢强调,要正确处理“促发展”与“强执法”的关系,两者相互联系、相互统一,但随着形势变化,要把更多精力转到抓稽查执法上来。

  • 共2页:
  • 上一页
  • 1
  • 2
  • 下一页
  • 本文固定链接:http://www.susong64.com/hotnews/1543.html,欢迎转载。

    上一篇:“少放炮早回家”照片引争议 有人质疑道德绑架
    下一篇:牧民捡到“狗头金”事件续:有人出价300万